久期缺口什么意思？

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　　久期缺口什么意思？
　　久期缺口是資產加權平均久期與負債加權平均久期和資產負債率乘積的差額，銀行可以使用久期缺口來測量其資產負債的利率風險。
　　久期缺口計算公式
　　久期缺口=總資產久期-資產負債率X總負債久期，
　　當久期缺口為正，銀行凈值價格隨利率上升而下降，隨利率下降而上升；
　　當久期缺口為負，銀行凈值價值隨市場利率變化而同方向變化。
　　當缺口為零時，銀行凈值的市場價值不受利率風險影響。
　　債券久期是什么意思？
　　債券久期是指由于決定債券價格利率風險大小的因素主要包括償還期和息票利率，因此需要找到某種簡單的方法，準確直觀地反映出債券價格的利率風險程度。經過長期研究，人們提出“久期”（Duration）的概念，把所有影響利率風險的因素全部考慮進去。這一概念最早是由經濟學家麥考雷（F.R.Macaulay）于1938年提出的。他在研究債券與利率之間的關系時發現，在到期期限（或剩余期限） 并不是影響利率風險的唯一因素，事實上票面利率、利息支付方式、市場利率等因素都會影響利率風險?；谶@樣的考慮，麥考雷提出了一個綜合了以上四個因素的利率風險衡量指標，并稱其為久期。
 
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