財務報表四大能力分析是什么

財務分析通常是評價企業償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力等四大能力，我們可以通過資產負債表、利潤表和現金流量表所提供的相關數據來進行分析。

一、償債能力分析

償債能力，可以分為短期償債能力和長期償債能力。評價企業短期償債能力指標主要有流動比率、速動比率和現金比率。流動比率是流動資產與流動負債之比；速動比率是速動資產與流動負債之比；現金比率是貨幣資金加上短期投資與流動負債之比。一般認為流動比率在2左右、速動比率在1左右為好。從財務風險角度來看，這些指標值越大，則短期償債能力越強，短期內財務風險越小，但對盈利能力較強的企業來講，財務杠桿帶來的效益越低。

評價長期償債能力分析指標通常有資產負債率、產權比率和利息保障倍數等。資產負債率是企業負債總額與資產總額之比；產權比率是負債總額與所有者權益之比；利息保障倍數是息稅前利潤與利息費用之比。從財務風險角度看，一般認為資產負債率在40%-60%為好，此時財務風險適度可控，財務杠桿效益突出，財務狀況優良；超過60%，可能引發財務風險，而低于40%，又難以發揮財務杠桿效應。產權比率一般應保持在100%左右為好，它反映了企業所有者權益對債權人權益的保障程度，產權比率越大，則風險越大。另外，利息保障倍數越高，則說明企業支付利息費用的能力越強，長期償債能力越強。這里值得補充說明的是，房地產企業的資產負債率都居高不下，一般都在70%以上，其中一個重要原因是在房地產企業的負債中，預收賬款占了半壁江山。

二、營運能力分析

評價企業營運能力的指標通常有總資產周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬率周轉率和存貨周轉率。一般來講，這些指標值越大，則意味著企業營運能力越強?？傎Y產周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬率周轉率和存貨周轉率分別是營業收入與企業資產平均總額、流動資產平均余額、固定資產平均余額、應收賬款平均余額和存貨平均余額之比。

三、盈利能力分析

評價企業盈利能力的指標通常有營業利潤率、總資產利潤率和凈資產收益率。盈利能力的強弱，直接關聯到企業經濟效益的高低。營業利潤率是營業利潤與營業收入之比；總資產利潤率是凈利潤與資產平均總額之比；凈資產收益率是凈利潤與所有者權益之比。這其中又以總資產利潤率最為綜合，該指標值越高，表明資產的利用效益越好，整個企業盈利能力越強，財務管理水平越高。同總資產利潤率一樣，營業利潤率和凈資產收益率指標值越大，則意味著企業盈利能力越強。

四、發展能力分析

發展能力是指企業未來可能的前景，發展能力越強，前景越好。常用指標有營業收入增長率、營業利潤增長率、資本保值率、總資產增長率。營業收入增長率是本期與上期營業收入之差與上期營業收入之比；營業利潤增長率是本期與上期營業利潤之差與上期營業利潤之比、資本保值率是期末與期初所有者權益之差與期初所有者權益之比、總資產增長率是期末與期初資產總額之差與期初資產總額之比。其中以營業利潤增長率最為重要。它能最為全面地反映企業盈利能力的增長狀況，是資本保值率和總資產增長率增長的前提，應予以重點關注。四個指標值均應大于0，表明企業處于發展中，且指標值越大，意味著企業的發展能力越強。