三大財務報表之一現金流量表是什么

現金流量表，是一張普通投資者很容易忽略，但也非常重要，一家企業可以長期沒有利潤，也能活得非常滋潤，但如果它的現金流枯竭，那可能就撐不了多久了。

企業需要現金支付工資、支付貨款，支付利息等，所以了解企業的現金來源和去向，是非常重要的。

現金流量表，指的是在某一個階段，一家公司的現金及現金等價物的增減變動情況，看這個表主要弄清楚企業利潤是否真實、是否隱瞞了利潤、是否有發展前景。

在資產負債表上，流動資產的第一部分通常就是公司的現金變化，但變化的具體原因是不明確的，而現金流量表就是將資產負債表上這一部分細化，以非常直觀的看見企業的現金流動，讓大家看到這期間的現金變化具體原因。

舉個例子，某個公司一段時間現金多了幾個億，你會想看這些現金是哪里來的，是公司賺了大錢，還是變賣了公司資產，是大舉借債還是拋售了哪只賺錢的股票。

這些原因資產負債表上沒有說明，所以需要通過現金流量表，看這個公司這一年里到底做了什么，導致了公司現金的變化。

1、現金流量表的結構

現金流量表分為三個部分：經營活動現金流、投資活動現金流、融資活動現金流。

三個部分各自產生的現金流數額加總，再以報表初期的公司現金余額為基礎，可以算出報表期末的公司現金余額。

經營活動現金流和投資活動現金流是一個企業掙錢的兩種方式，一家公司要么是通過經營業務賺錢，要么是通過投資賺錢。

籌資活動現金流是企業向股東或者債權人融資、還款、發放股息等，引起的現金流入或流出。

經營活動現金流是非常值得關注的數字，經營現金流為負的公司，需要警惕，這說明公司的業務經營不善，沒有賺到錢。

我們可以把利潤表中凈利潤的數字和經營活動現金額的數字進行對比，來判斷一家公司盈利質量的高低。

經營現金流相對凈利潤的數值越高，說明企業比較優秀。

接著是投資現金流，一個公司的投資活動現金支出主要有兩種：一種是投資給自己形成固定資產或者無形資產，另一種是投資別的公司的股票或債券。

投資活動現金的流入也有兩種：一種是出售資產，另一種是收取投資的分紅或利息。

通常來說投資活動現金流為負數，說明這家企業正在擴張的狀態，否則說明企業正在收縮或者放慢腳步。

第三部分融資活動現金流主要分為股權融資和債權融資，股權融資就是借錢不還，債權融資是借錢要還。

公司發行新股、給股東分紅、回購公司股票等屬于股權融資。

公司發行新債、支付利息及歸還債務本金等項目屬于債權融資。

2、如何根據現金流量表判斷一家企業的大概情況？

根據現金流量表三大板塊的現金正負情況，可以把一家企業的現金流量分為八個象限：

首先把經營活動現金流為負數的企業排除，這樣的企業說明主要經營的業務無法帶來收入，需要警惕。

接著第一種，三大板塊全部為正，都是現金流入，雖然經營活動現金是正的，但投資活動和融資活動也在不斷增加現金，那就要思考一下，這個公司想干什么？為什么不把資金投入到擴大生產？

第二種，企業經營和投資現金流入、融資現金流出，這時要看一下投資活動的現金來源，如果不是變賣家產、而是投資分紅帶來的收入就是比較好的跡象，而不再擴大投資，意味著公司可能發展成熟、比較穩定。

第三種，企業經營及融資現金流為正，投資現金流流出。

這是企業把經營和融資收來的錢用到投資和擴大生產中去了，也許是一家快速成長中的公司。

第四種，企業經營現金流為正，投資、融資現金流流出。

經營現金流為正，說明經營活動有盈利，此盈利可分紅或還債、可投資擴張。

投資現金流凈為負，說明公司正在花錢，可能在擴張業務，擴大生意規模。

融資現金流為負，說明企業在花錢，一般是為了還債和給股東分紅，債務在減少，這是好事。

出現這種情況的公司正在依靠生意賺來的錢擴張生意和回報股東，這種公司很可能就是值得投資的。

但這只是個大概，具體還要看其他各項指標，例如有大額的預收賬款就會讓經營現金流看上去很大，但可能并不是本期的經營收益。

以上就是現金流量表的大概解讀方法，閱讀財報看似乏味，但實際上樂趣無窮。