常見的融資方式(7種融資方式的理解)

前言

對于融資，這個概念，很多人并不了解，聽起來比較抽象，難以理解。當然，這是一種金融屆的專業術語，說白了，就是借錢，而這個借錢的主體，不是個人，而是企業。

當我們想創業，錢不夠了怎么辦，可以找親朋好友借錢，也可以找銀行借錢，或者找對這個項目感興趣的人進行投資等等，這種行為，稱為融資。

融資的方式有很多種，根據每個企業的發展規模、企業資產等不同，使用的融資方法也是不同的，如今國內的融資方法一共為七種，分別是股權融資、債權融資、銀行貸款、融資租賃、股票融資、債券融資和海外融資。

股權融資

股權融資是指企業的股東愿意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東，同時使總股本增加的融資方式。

這種方式運用的比較多，特別是初創企業，初創企業一般都比較缺乏資金，假設這時正好企業的各方面都得到了資本方的青睞，于是雙方就會達成共識，以股權的方式進行融資。

這種方式是以折算股份來進行核算，所得資金并不屬于負債，而是一種自負盈虧的資金，并不需要給利息，也不需要保證資金

股權融資按融資的渠道來劃分，主要有兩大類：

01

公開市場發售

所謂公開市場發售就是通過股票市場向公眾投資者發行企業的股票來募集資金，包括我們常說的企業的上市、上市企業的增發和配股都是利用公開市場進行股權融資的具體形式。

02

私募發售

所謂私募發售，是指企業自行尋找特定的投資人，吸引其通過增資入股企業的融資方式。因為絕大多數股票市場對于申請發行股票的企業都有一定的條件要求，例如《首次公開發行股票并上市管理辦法》要求公司上市前股本總額不少于人民幣3000萬 [2] ，因此對大多數中小企業來說，較難達到上市發行股票的門檻，私募成為民營中小企業進行股權融資的主要方式。

?債權融資

債權融資是指企業通過借錢的方式進行融資。債權融資所獲得的資金，企業首先要承擔資金的利息，另外在借款到期后要向債權人償還資金的本金。

債權融資特別針對過橋資金比較多，企業急需資金的時候，往往會給出比較高的利息。

主要特點

1、債權融資獲得的只是資金的使用權而不是所有權，負債資金的使用是有成本的，企業必須支付利息，并且債務到期時須歸還本金。

2、債權融資能夠提高企業所有權資金的資金回報率，具有財務杠桿的作用。

3、與股權融資相比，債權融資除在一些特定的情況下可能帶來債權人對企業的控制和干預問題，一般不會產生對企業的控制權問題。

銀行貸款

銀行貸款，是指銀行根據國家政策以一定的利率將資金貸放給資金需要者，并約定期限歸還的一種經濟行為。一般要求提供擔保、房屋抵押、或者收入證明、個人征信良好才可以申請。

企業發展離不開金融，一旦企業發展到一定程度，國家會給予企業更優惠的利率提供資金幫助，幾乎每家企業都會使用銀行貸款，畢竟銀行貸款比債權融資要稍微便宜點，當然要看具體情況。

在不同的國家、地區和一個國家的不同發展時期，按各種標準劃分出的貸款類型也是有差異的。

比如，過去房地產企業貸款比較容易，貸款利息比較低，現在國家地產調控政策高壓下，房地產企業很難向銀行申請到貸款。

融資租賃

融資租賃是國際上最普遍、最基本的非銀行金融形式。它是指出租人根據承租人（用戶）的請求，與第三方（供貨商）訂立供貨合同，根據此合同，出租人出資向供貨商購買承租人選定的設備。

同時，出租人與承租人訂立一項租賃合同，將設備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。

融資租賃和傳統租賃一個本質的區別就是：

傳統租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。

股票融資

股票融資是指資金不通過金融中介機構，借助股票這一載體直接從資金盈余部門流向資金短缺部門，它的目的是為了滿足廣大投資者增加融資渠道，且具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，籌資風險較小。

股票融資，僅僅是指已經成功上市的企業，自家公司股票可以自由流通，交易，通過增發等手段，籌集資金，跟股權融資有點像，但是又有不同的地方。通過股票市場進行融資，募集對象非常廣泛，有公開和非公開的方式，進行股票融資。

債券融資

債券融資與股票融資一樣，同屬于直接融資，而信貸融資則屬于間接融資。

在直接融資中，需要資金的部門直接到市場上融資，借貸雙方存在直接的對應關系。

而在間接融資中，借貸活動必須通過銀行等金融中介機構進行，由銀行向社會吸收存款，再貸放給需要資金的部門。

債券融資，也是指特定的企業，一般都是上市公司，通過發行債券的方式來募集資金，普通的創業型企業或沒有規模的企業，是沒有資質發行債券的。

境外融資

境外融資其實主要是國際貿易或跨國企業一種獨特的融資方式，不像國內融資，而是向國際社會尋求資金

通過資本市場和貨幣市場，最常見的是股票和債權。但也可以按內部融資和外部融資分。

其方式和境內融資沒什么大的區別，只有發展程度的區別還有就是管制不同，融資方式上基本上沒有什么變化。

每種融資方式，都有其自身的優缺點，對企業而言，要根據自身發展需要，采取符合自己發展階段的額融資方式，才能起到關鍵性的作用。