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《財務成本管理》練習題:布萊克-斯科爾斯期權定價模型
單項選擇題
現在是3月31日,已知1月1日發行的面值元、期限為3年、票面利率為5%、復利計息、到期一次還本付息的國庫券的價格為元,則該國庫券的連續復利率為( )。
A、3.25%
B、8.86%
C、6.81%
D、10.22%
【正確答案】C
【答案解析】該國庫券的終值=x(1+5%)3=.625(元),rc=〔ln(F/P)〕/t=〔ln(.625/)〕/0.75=〔ln(1.)〕/0.75=0.7/0.75=6.81%。
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